Αυτό προκύπτει από το δεύτερο ενημερωτικό σημείωμα που απέστειλε η ΡΑΕ στο υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας και δημοσιοποίησε χθες. Στο σημείωμα περιλαμβάνονται συμπληρωματικά στοιχεία για την κερδοφορία του συνόλου των εταιρειών και όχι μόνο των καθετοποιημένων, αλλά και αυτών που δραστηριοποιούνται στην προμήθεια ηλεκτρισμού και για πρώτη παρουσιάζει την εικόνα για τα αποτελέσματα του τομέα εμπορίας φυσικού αερίου.
Στο σημείωμα της η ΡΑΕ αναλύει τα οικονομικά αποτελέσματα των παραγωγών ηλεκτρισμού από τη συμμετοχή τους στη χονδρεμπορική αγορά το 2021 και τα συγκρίνει με το 2019 και το 2020, ενώ αποτυπώνει και τα αποτελέσματα των προμηθευτών ηλεκτρικής ενέργειας αλλά και φυσικού αερίου για την τριετία 2019-2021.
Τα στοιχεία δείχνουν ότι τα συγκεντρωτικά κέρδη προ φόρων από αυτή τη δραστηριότητα ανήλθαν το 2021 σε 404,5 εκατ. ευρώ, έναντι μόλις 65,5 εκατ. ευρώ το 2022.
Η ΔΕΠΑ Εμπορίας απέσπασε, όπως είναι αναμενόμενο, τη μερίδα του λέοντος από αυτά τα κέρδη. Όπως δείχνουν τα στοιχεία της ΡΑΕ, τα κέρδη προ φόρων από την εμπορία αερίου ανήλθαν σε 334,957 εκατ. ευρώ το 2021, έναντι 37,770 εκατ. ευρώ το 2020.
Τα υπερκέρδη των εταιρειών φυσικού αερίου θα φορολογηθούν όπως και οι καθετοποιημένες εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας με ποσοστό 90%. Μάλιστα με αφορμή την δημοσιοποίηση του ενημερωτικού σημειώματος της ΡΑΕ και απαντώντας σε δηλώσεις στελεχών του ΣΥΡΙΖΑ ο υπουργός Περιβάλλοντος και Ενέργειας Κώστας Σκρέκας ανακοίνωσε ότι σύντομα θα κατατεθεί στη Βουλή σχετική νομοθετική ρύθμιση.
Τα συμπεράσματα της ΡΑΕ
Τα συμπεράσματα στα οποία καταλήγει η ΡΑΕ από την ανάλυση των στοιχείων για την αγορά ηλεκτρισμού είναι τα εξής:
• Όλες οι εταιρείες που δραστηριοποιήθηκαν στην προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας το 2021 εμφάνισαν ζημίες, καθώς απορρόφησαν μέρος της αύξησης των τιμών της χονδρεμπορικής αγοράς, κυρίως λόγω των συμβάσεων με τελικούς καταναλωτές που προϋπήρχαν της ενεργειακής κρίσης.
• Η πλειονότητα των προμηθευτών ηλεκτρικής ενέργειας σημείωνε ζημίες και τα έτη 2019 και 2020, εκτός από τη ΔΕΗ που είχε σημαντικό περιθώριο κέρδους και τα δύο αυτά έτη.
Σε ότι αφορά την λιανική αγορά φυσικού αερίου η ΡΑΕ σημειώνει ότι είναι δύσκολη η εξαγωγή συμπερασμάτων καθώς υπάρχουν σημαντικές διαφοροποιήσεις ως προς το περιθώριο κέρδους μεταξύ των εταιριών.
Στη χονδρική αγορά φυσικού αερίου κατά τη ΡΑΕ πάντα, οι εταιρείες έχουν θετικό περιθώριο κέρδους, ενώ ειδικά η ΔΕΠΑ Εμπορίας αύξησε το περιθώριο κέρδους της από 7% το 2019 σε 24% το 2021.
Πάντως η ΡΑΕ σημειώνει ότι η ΔΕΠΑ Εμπορίας έχει συμπεριλάβει στα λοιπά έσοδα και την πρόβλεψη είσπραξης 83.236.209 ευρώ από την απόφαση της Διαιτησίας με την Botas. Όπως και ότι το 2022 κατέβαλε στην Botas 50.530.727,23 δολ. για χρεώσεις Take-or-Pay του έτους 2021. Επίσης εκκρεμεί η πληρωμή του Take-or-Pay για το 2020 στην Gazprom ύψους 40.000.000 ευρώ, ενώ η ΔΕΠΑ έχει διανείμει στους μετόχους της το 35% των κερδών της, δηλαδή 90.613.502 ευρώ.
Το «Περιθώριο Συνεισφοράς»
Η ΡΑΕ, υπολογίζει και έναν ενδιαφέροντα δείκτη, το Περιθώριο Συνεισφοράς, που σημειώνει ότι ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ (εσόδων) πωλήσεων και των μεταβλητών δαπανών παραγωγής και/ή πώλησης του προϊόντος ή της υπηρεσίας. Δηλαδή είναι το χρηματικό ποσό το διαθέσιμο να καλύψει τα σταθερά κόστη και να συνεισφέρει/συμβάλλει στη δημιουργία κερδών, όπως σημειώνει η ΡΑΕ.
Θα μπορούσε να θεωρηθεί δηλαδή ότι μέρος του ποσού αυτού αντιστοιχεί στα λεγόμενα υπερκέρδη και είναι αυτό το οποίο θα φορολογηθεί.
Η εικόνα του συνόλου των εταιρειών
Με βάση το ενημερωτικό σημείωμα της ΡΑΕ για το σύνολο των εταιρειών καταγράφονται αναλυτικά τα εξής αποτελέσματα:
Για την προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας:
1.ΔΕΗ: Η εταιρεία το 2021 είχε ζημιές 229.400.00 ευρώ και αρνητικό περιθώριο κέρδους -3,91%, έναντι 530.000.000 ευρώ κέρδη το 2020 και περιθώριο 10,72%, ενώ το 2019 είχε κέρδη 377.900.000 ευρώ και περιθώριο 6,99%.
2.Μυτιληναίος: Στην προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας είχε ζημίες 68.700.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο κέρδους -9,14%, έναντι ζημιών 11.516.000 ευρώ το 2020 και αρνητικό περιθώριο -2,61%, ενώ το 2019 είχε ζημίες 4.274.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -1,07%.
3.Elpedison: Η εταιρεία είχε ζημίες και τα τρία έτη και συγκεκριμένα το 2021 -12.054.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -2,08%, το 2020 -11.478.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -3,15% και το 2019 -6.214.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -1,87%.
4. Ήρων: Είχε ζημίες και τις τρεις χρονιές και συγκεκριμένα -29.712.000 ευρώ το 2021 με αρνητικό περιθώριο -4,11%, το 2020 -12.283.000 και αρνητικό περιθώριο -3,27% και το 2019 -1.624.000 ευρώ και περιθώριο -0,45%.
5.NRG: Το 2021 είχε ζημίες 31.533.000 ευρώ με περιθώριο -7,62%, το 2020 ζημίες 2.726.000 με περιθώριο -1,62% και το 2019 ζημίες -2.935.000 με περιθώριο -1,97%.
6.Watt and Volt: στην προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας το 2021 είχε ζημίες 3.252.000 ευρώ με περιθώριο -1,01%, το 2020 κέρδη 13.184.000 ευρώ με περιθώριο7,01% και το 2019 κέρδη 1.126.000 με περιθώριο 0,61%.
7.Volton: Το 2021 είχε ζημίες 516.000 ευρώ και περιθώριο -0,47%το 2020 είχε κέρδη 4.043.000 ευρώ και περιθώριο 5,15% και το 2019 κέρδη 2.419.000 και περιθώριο 4,58%. Το περιθώριο συνεισφοράς για το 2021 είναι 16.471.000 ευρώ ή 14,9%.
Για την προμήθεια φυσικού αερίου:
1.ΔΕΗ: Στην προμήθεια φυσικού αερίου η ΔΕΗ δραστηριοποιήθηκε το 2021 με ζημίες 1.808.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -150,14%. Αξίζει να σημειωθεί ότι το «περιθώριο συνεισφοράς» της ΔΕΗ στην προμήθεια ηλεκτρισμού για το 2021 υπολογίζεται από τη ΡΑΕ σε 1.217.800.000 ευρώ ή 20%.
2. Μυτιληναίος: Το 2021 είχε κέρδη 4.973.000 ευρώ και περιθώριο 1,24% το 2020 είχε ζημιές 25.462.000 ευρώ και αρνητικό περιθώριο -10,76% ενώ το 2019 είχε κέρδη 13.191.000 ευρώ και περιθώριο κέρδους 3,54%. Το περιθώριο συνεισφοράς στην προμήθεια ηλεκτρισμού είναι αρνητικό -24.943.000 ευρώ ή -3,3% ενώ στον τομέα του φυσικού αερίου είναι θετικό 41.768.000 ευρώ ή 10,39%.
3.Elpedison: Το 2021 είχε ζημίες 1.107.000 και αρνητικό περιθώριο -2,02%, το 2020 είχε κέρδη 2.638.000 ευρώ και περιθώριο 2,86% και το 2019 επίσης κέρδη 5.220.000 ευρώ και περιθώριο 8,65%. Το περιθώριο συνεισφοράς για το 2021 στην προμήθεια ηλεκτρισμού είναι θετικό 12.580.000 ευρώ ή 2,2% και 1.070.000 ευρώ ή 1,95% στον τομέα του φυσικού αερίου
4.Ηρων: Η εταιρεία το 2021 είχε ζημίες 812.000 ευρώ με περιθώριο -0,3%, το 2020 κέρδη 7.788.000 ευρώ με περιθώριο 12,23% και το 2019 κέρδη 2.771.000 ευρώ με περιθώριο 4,33%. Το περιθώριο συνεισφοράς για το 2021 στην προμήθεια ηλεκτρισμού είναι 8.668.000 ευρώ ή 1,2% και στον τομέα του φυσικού αερίου2.633.000 ευρώ ή 0,98%.
5.NRG: Είχε κέρδη και τα τρία έτη και συγκεκριμένα το 2021 1.359.000 ευρώ με περιθώριο 8,40%, το 2020 338.000ευρώ με περιθώριο 7,05% και το 2019 328.000 ευρώ με περιθώριο 7,68%. Το περιθώριο συνεισφοράς το 2021 στον τομέα του ηλεκτρισμού είναι -9.983.000 ευρώ ή -2,4% και στην προμήθεια φυσικού αερίου είναι 2.169.000 ή 13,41%.
6.Watt and Volt: Το 2021 είχε ζημίες 414.000 ευρώ και περιθώριο -8,10%, το 2020 κέρδη 322.000 ευρώ και περιθώριο 11,90% και το 2019 ζημίες 140.000 και περιθώριο -10%. Το περιθώριο συνεισφοράς το 2021 στον τομέα του ηλεκτρισμού είναι 21.177.000 ευρώ ή 6,6% και στον τομέα του φυσικού αερίου 106.000 ή 2,07%
Αρνητικά είναι και τα οικονομικά αποτελέσματα για το 2021 όλων των μικρότερων εταιριών όπως η ΚΕΝ, η VOLTERA, η Ζενίθ, η Φυσικό Αέριο, η Ελινόιλ, τα ΕΛΤΑ .
Τα στοιχεία για τη ΔΕΠΑ Εμπορίας και το Περιθώριο Συνεισφοράς
Στο μεταξύ, σε ό,τι αφορά τον τομέα του φυσικού αερίου σύμφωνα με τους πίνακες που δημοσιοποίησε η ΡΑΕ, το Περιθώριο Συνεισφοράς της ΔΕΠΑ Εμπορίας ανήλθε το 2021 στα 252.336.000 ευρώ και ως ποσοστό επί του τζίρου της στα` 16,81% και τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν στα 334.957.000 ευρώ με το καθαρό περιθώριο κέρδους να φθάνει στο 22,31%.
Τα αντίστοιχα μεγέθη της ΔΕΠΑ το 2020, μια χρονιά εξαιρετικά προβληματική λόγω των lockdown και της μεγάλης πτώσης της διεθνούς τιμής του αερίου, ήταν για το Περιθώριο Συνεισφοράς στα 37.699.000 ευρώ (9,51%) με κέρδη προ φόρων 37.770.000 ευρώ (9,53%). Σε σύγκριση με το 2019, δηλαδή το τελευταίο έτος οικονομικής “κανονικότητας” προ της επέλασης της πανδημίας, το Περιθώριο Συνεισφοράς ήταν 49.126.000 εκατ. ευρώ (6%) και τα κέρδη προ φόρων στα 55.234.000 ευρώ (7,27%).
Το Περιθώριο Συνεισφοράς της Φυσικό Αέριο ΕΕΕ για το 2021 διαμορφώνεται στα 32.021.000 ευρώ (14,89%) και τα καθαρά κέρδη της εταιρίας στα 28.700.000 ευρώ (13,35%), έναντι Π.Σ ύψους 28.316.000 ευρώ το 2020 (20,4%) και καθαρών κερδών 17.940.000 ευρώ (12,94%), ενώ το 2019 το ΠΣ της εταιρείας ήταν 4.312.000 ευρώ (3%) με ζημιές ύψους 6.671.000 ευρώ.
Την τέταρτη θέση από πλευράς Περιθωρίου Συνεισφοράς για το 2021 καταλαμβάνει η Ζενίθ με 28.802.000 ευρώ (11,50% επί του τζίρου της) και καθαρά κέρδη προ φόρων 15.183.000 ευρώ (περιθώριο 6%).Το 2020 το ΠΣ της εταιρείας ήταν 30.921.000 ευρώ (20,14% επί του τζίρου) και κέρδη προ φόρων 16.928.000 ευρώ, (περιθώριο 11,02%).
Η Προμηθέας Gas εμφανίζει Περιθώριο Συνεισφοράς 11.509.000 ευρώ (5,065%) και κέρδη προ φόρων 11.216.000 ευρώ (4,93%) το 2021, έναντι ΠΣ ύψους 12.633.000 ευρώ (16,07%) και προ φόρων κερδών ύψους 6.484.000 ευρώ (περιθώριο 8,25%) του 2020
Τέλος η Μότορ ‘Οιλ παρουσιάζει Περιθώριο Συνεισφοράς 3.340.000 ευρώ (1,52%) και κέρδη προ φόρων 2.979.000 εκατ. ευρώ (περιθώριο 1,35%) το 2021, από ΠΣ ύψους 1.018.000 ευρώ (4,64%) και κερδών προ φόρων 909.000.000 ευρώ (περιθώριο 4,15%) το 2020.
Αποστασιοποίηση της ΡΑΕ από τα υπερκέρδη
Αξίζει να αναφερθεί ότι η ΡΑΕ για μια ακόμη φορά αποστασιοποιείται από την υποχρέωση να προσδιορίσει τα «υπερκέρδη» που θα φορολογηθούν σημειώνοντας ότι η κερδοφορία στις οικονομικές καταστάσεις επηρεάζεται από εγγραφές, όπως το χρηματοοικονομικό κόστος, έξοδα διοίκησης, αποσβέσεις, συναλλαγματικές διαφορές και λοιπά έξοδα, τα οποία αποτελούν λογιστική αποτύπωση ευρύτερων επιχειρηματικών αποφάσεων και δεν σχετίζονται άμεσα με το περιθώριο κέρδους στην δραστηριότητα της παραγωγής.
Υπενθυμίζεται πως στη νομοθετική ρύθμιση που έχει ψηφιστεί ήδη από τη Βουλή για την έκτακτη φορολόγηση σε ποσοστό 90% των υπερκερδών των καθετοποιημένων εταιριών ηλεκτρισμού προβλέπεται ότι η φορολογητέα ύλη θα προσδιοριστεί από ορκωτούς λογιστές και αναμένεται κάτι αντίστοιχο να συμπεριληφθεί και στη νομοθετική ρύθμιση για τα υπερκέρδη των εταιρειών εμπορίας φυσικού αερίου.
